Недоразвитость ипотеки в России, кроме всего прочего, объясняется тем, что ипотечные ценные бумаги пока не являются инструментом доходности на рынке. ОАО «Санкт-Петербургское ипотечное агентство» создается в рамках программы «Развитие долгосрочного жилищного кредитования в Санкт-Петербурге на 2002-2012 годы» при 100%-ном участии города. На участие в программе могут рассчитывать только городские очередники и работники бюджетной сферы с уровнем ежемесячных доходов до 10 тыс. рублей. Размер субсидии на семью будет определен исходя из финансовых возможностей по возврату заемных средств и иных критериев. Агентство образуется на базе Северо-Западного филиала «АИЖК». На 2004 год в бюджете города за эти цели запланирована сумма в 50 млн Всего до 2012 года планируется выделить 570 млн руб
Специализация кредитных участников ипотечного рынка достигла таких размахов, что позволяет систематизировать их по широкому спектру классификационных признаков (см. табл. 5).
Исследование теоретических основ специализации кредитных организаций на рынке ипотеки дает возможность определить их существенную особенность – ограничение риска за счет специализации в предоставлении преимущественно ипотечных кредитов их фрагментации. Подобные обстоятельства делают весьма реалистичными и формирование специфического правового регулирования их деятельности, и совершенствование ныне действующего банковского законодательства.
В частности, отсутствие в нем понятия «специализированная кредитная организация», по мнению законодателей, практиков ипотечного бизнеса, чрезвычайно затрудняет прохождение целого ряда ипотечных законопроектов? Закон «О банках и банковской деятельности в РФ», вводя существенный запрет в деятельности небанковской кредитной организации на совершение операций с физическими лицами, затрудняет прохождение специальных ипотечных законопроектов; например, «О строительных сберегательных кассах», «Об ипотечных эмиссионных ценных бумагах».
Использование в этих законопроектах понятий специализированной кредитной организации, специализированного эмитента, ипотечного финансового агентства невозможно ввиду их отсутствия в существующем банковском законодательстве. Созданные региональные ипотечные операторы (ипотечные агентства, ипотечные кредитные союзы, строительно-сберегательные компании) вынуждены действовать как кредитные организации универсального типа со всеми вытекающими отсюда последствиями.
Так, минимальные требования к капиталу вновь создаваемой кредитной организации делают невозможным формирование широкой сети стройсберкасс; требования к достаточности капитала не позволяют осуществлять в достаточной мере процесс рефинансирования ипотечных кредитов через эмиссию закладных листов. Кроме того, распространение требований банковского надзора и регулирования универсальных банков на деятельность ипотечных банков, строительно-сберегательных касс, ипотечных агентств практически сводит на «нет» и лишает смысла их деятельность. Их функционирование становится экономически неэффективным.
