Страница 3

- Конфиденциальный (закрытый) инвойс дискаунтинг (Confidential Invoice Discounting) — представляет наибольший риск для Фактора из-за того, что Дебитор не знает о факте переуступки ему денежных требований. На отгрузочных документах не размещается уведомление об уступке денежных требований, и Фактор не вступает в контакт с Дебитором при нормальном развитии событий. Однако проверки со стороны факторинговой компании в отношении Дебиторов все равно должны быть, но проводятся они, естественно, на конфиденциальной основе, например, с использованием третьей стороны. Все денежные средства Дебитора направляются на «доверительный счет», как при открытых операциях. автокосметика купить косметику для ухода за автомобилем в Москве

Классифицировать факторинговые продукты можно в зависимости от инициатора сделки:

· классический (полный) факторинг (fullfactoring);

· реверсивный факторинг (reverse factoring).

- Классический факторинг включает в себя полный набор услуг по финансированию и администрированию дебиторской задолженности. Схема полного факторинга подробно представлена на рис.1. Классический факторинг – это: управление рисками, обслуживание дебиторской задолженности, изучение платежеспособности Дебитора, оказание коллекторских и других услуг.

- Реверсивный факторинг разработан для компаний, по определенным причинам ограниченных в возможности получения от своих поставщиков отсрочки платежа на закупаемый товар, либо желающих увеличить предоставляемые сроки отсрочки платежей или суммы заказов. Основное отличие реверсивного факторинга от классического (полного) — его нацеленность на покупателя. Именно покупатель становится инициатором заключения сделки, и все риски, связанные с неплатежеспособностью покупателя, а также бремя выплаты комиссии Фактору перекладываются с поставщика на покупателя. Более того, если в классический факторинг входит комплекс услуг по финансированию, управлению дебиторской задолженностью, ведению бухгалтерского учета, страхованию, консалтингу, и информационно-аналитическому обслуживанию, то в реверсивном факторинге — финансирование кредиторской задолженности, покрытие рисков поставщика и информационно-аналитическое обслуживание.

При реверсивном факторинге Фактор принимает на себя обязательство по оплате покупателю поставок, производимых поставщиком на условиях отсрочки платежа. Предприятию (покупателю) устанавливается лимит оплат отгруженного товара. Оплата производится в течение суток после предоставления отгрузочных документов. При этом никаких требований к финансовому состоянию поставщика Фактор не предъявляет. По истечении отсрочки платежа покупатель расплачивается с Фактором, погашая задолженности за поставленный товар, перечисляя причитающуюся финансовому агенту комиссию. Схема реверсивного факторинга изображена на рис. 5.

Наиболее укрупненная классификация факторинга представлена на рис. 6.

В зависимости от места проведения факторинг подразделяется на внутренний и внешний (международный).

- Внутренний факторинг — поставщик, покупатель и Фактор находятся в пределах одной страны.

- Внешний (международный) факторинг — поставщик и дебитор являются резидентами разных государств.

Рис.5. Схема реверсивного факторинга

Рис.6. Виды факторинга[5]

По форме заключения договора факторинг делится на открытый и закрытый.

- Открытый факторинг представляет собой операцию, при которой Клиент оповещает Дебитора о переуступке дебиторской задолженности.

- Закрытый (конфиденциальный) факторинг представляет собой операцию, при которой покупатель первоначально не осведомлен о факте переуступки и об участии Фактора в сделке, и все платежи направляются напрямую поставщику. Подробно схема конфиденциального факторинга представлена на рис. 7.

Рис.7. Схема конфиденциального факторинга[6]

В зависимости от объема обслуживания различают традиционный и конвенционный факторинг.

- Конвенционный факторинг, при котором Фактор принимает на себя не только кредитование до возврата долга и получение самого долга, но и бухгалтерское, сбытовое, рекламное, страховое, кредитное обслуживание Клиентов с тем, чтобы Клиент мог сосредоточиться на выполнении производственных функций.

Страницы: 1 2 3 4